En marzo de 1967, The Velvet Underground presentó The Velvet Underground & Nico, su disco debut en el que unió fuerzas con la cantante alemana Christa Päffgen (mejor conocida como Nico). Nueve meses antes, la banda le presentó al mundo los primeros adelantos del disco: "All Tomorrow's Parties" y “I'll Be Your Mirror”, pista que Lou Reed escribió para su colega germana.
Según recuerda Far Out Magazine, Reed afirmó en una entrevista de 2013: “Escribí ‘I’ll Be Your Mirror’ para Nico. Cada palabra estaba destinada a ella... para hacerla sentir mejor consigo misma”.
“I’ll Be Your Mirror” es una de las canciones en las que se le permitió a Nico encargarse del apartado vocal. Sin embargo, el citado medio recuerda que “la banda quería una voz suave y delicada para el track, que no encajaba fácilmente con el enfoque de Nico”. Tras diversos intentos fallidos, se dice que Nico comenzó a llorar y luego grabó la toma que se escucha en el disco.
